Private equity
8 Maggio 2020

Apollo investe 300 milioni in Cimpress

L'investimento realizzato con Hybrid Value, coinvolta anche nell'operazione con Expedia

Cimpress ha ricevuto un finanziamento di 300 milioni di dollari (circa 276 milioni milioni di euro) da Apollo Global Management. L'investimento è strutturato in obbligazioni senior secured a cinque anni con una cedola del 12% e warrant a sette anni per l'acquisto di circa il 3,875% delle azioni ordinarie in circolazione di Cimpress. La holding irlandese possiede circa una decina di marchi di stampa commerciale, tra cui Vistaprint, e intende utilizzare i proventi per rimborsare una parte dei prestiti esistenti e per pagare le relative commissioni e spese. Alla fine del 2019 il debito a lungo termine dell'azienda ammontava a circa 1,3 miliardi di dollari. Cimpress impiega oltre 10mila persone, stampa 46 milioni di articoli all'anno e ha oltre 2,7 miliardi di ricavi annuali. Questa è la seconda volta nel giro di pochi giorni che Apollo, attraverso la controllata Hybrid Value, stacca un sostanzioso assegno per una azienda gravemente colpita dal coronavirus. É successo prima con Expedia e oggi con Cimpress. Il gigante della stampa online ha visto i suoi ordini precipitare del 65% tra la fine di marzo e l'inizio di aprile. Per questo motivo ha dovuto raccogliere 460 milioni di dollari di nuovo capitale e sospendere temporaneamente le attività di alcune consociate.

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