Private equity
23 Febbraio 2021

Opa di Gavio e Ardian su Astm

Il gruppo dice addio a Piazza Affari per riorganizzare la sua struttura

La famiglia Gavio e Ardian hanno lanciato un’offerta pubblica di acquisto volontaria sulle azioni di Astm, gruppo quotato in Borsa che gestisce oltre 1,400 chilometri di rete autostradale in Italia tra cui i tratti Torino-Milano e Autostrada dei Fiori ed è presente anche in Brasile e Regno Unito. Il prezzo dell’opa è 25,6 euro per ciascuna azione, che corrisponde a un premio del 28,8% rispetto al prezzo dei titoli al 19 febbraio. L'obiettivo dell'operazione è l’uscita dell’azienda dal listino al fine di riorganizzarla e rafforzarla. Riguarderà al massimo il 47,6% del capitale e l'esborso massimo, in caso di adesione totalitaria all'opa da parte di tutti i proprietari delle azioni, sarà di 1,7 miliardi di euro. Tecnicamente l’offerta è lanciata attraverso il veicolo Naf 2, posseduto al 100% da Nuova Argo Finanziaria. Quest'ultima è prima socia di Astm con il 41,6% ed è controllata dai Gavio (il 60% tramite Aurelia) e dal fondo francese Ardian (socio di minoranza al 40% dal 2018). La quota restante di Astm è sul mercato e in mano ad altri soci.

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