Private equity
1 Dicembre 2020

Lincotek vuole crescere con Mediobanca

Il club deal The Equity Club è prossimo a prendere una quota di minoranza

The Equity Club, club deal lanciato tre anni fa dal private banking di Mediobanca, sta per fare il suo ingresso nel capitale di Lincotek in modo da sostenerne la nuova fase di crescita. L'azienda, che per quest'anno ha una stima di 160 milioni di ricavi e un margine operativo lordo pari a circa il 20%, opera in diversi settori: turbine a gas ed energia, medicale, automobilistico, petrolio e gas. È specializzata in rivestimenti di metalli ad alta performance biocompatibili per le protesi ortopediche o termoresistenti per aumentare la vita utile e la resistenza delle turbine a gas e per il settore dell'aviazione. Fondata nel 1973, oggi ha 16 stabilimenti tra Europa, Nord America (sei dei quali dedicati al medicale e due all’aviazione) e Cina ed è guidata da Nelso Antolotti che oggi vuole raddoppiare la taglia dell'azienda e la sua presenza internazionale. Obiettivo: raggiungere circa 300 milioni di fatturato in cinque anni. Come scrive L'Economia del Corriere della Sera The Equity Club starebbe per chiudere l'acquisto di una quota di poco inferiore al 25% attraverso un aumento di capitale e il deal dovrebbe valere circa 100 milioni di euro. L'azienda ha già compiuto una trasformazione passando dall'applicazione di tecnologie di rivestimenti a spruzzo termico a contract manufacturer, cioè fornitore di prodotti e servizi finiti. L'evoluzione è stata accompagnata da un'operazione di rebranding e l'azienda ha cambiato il suo nome da Turbocoating a Lincotek. Il gruppo negli ultimi tre anni ha fatto quattro acquisizioni in settori strategici e l'idea è continuare su questa strada. Tra le risorse interne e l'apporto di capitali da parte di The Equity Club — con Mediobanca che potrebbe investire direttamente a fianco del club — l'azienda potrebbe avere 150-200 milioni da investire per queste operazioni. Ci saranno anche investimenti in crescita organica, pari a circa 30 milioni. Per The Equity Club Lincotek rappresenta il quarto investimento, dopo Jakala, La Bottega dell'Albergo, Philogen, per un totale di 166 milioni convogliati in queste tre aziende.

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